Venbey Yatırım,Piyasaların Gözü Merkez Bankası Kararlarında Olacak

Yurtdışı piyasalar dün olumlu gelen finansal sonuçlar ve petrol fiyatlarında görülen yukarı yönlü hareketlerin desteğiyle risk iştahının yüksek olduğu bir günü geride bıraktı. Yurt içinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın bugünkü faiz kararına dair beklentilerle Türk Lirası ve borsada önemli yukarı yönlü hareketlilikler meydana geldi.

Bugün TCMB’nin açıklayacağı faiz kararı hakkında bir önceki gün Cumhurbaşkanı danışmanı Yiğit Bulut’un katıldığı bir televizyon programında ihtiyaç duyulması durumunda Merkez Bankası’nın bu ayı pas geçebileceğini belirtmesinin ardından dün gün içerisinde kurda sert geri çekilmelerin yaşandığı gözlendi. Son günlerde Musul operasyonu, Fitch’in geçen günlerde IMF’e yaptığı bir sunumda Türkiye hakkında olumsuz görüşler bildirmesi ve başkanlık tartışmaları ile buna dayalı referanum ya da olası bir erken seçim söylentileriyle kur 3.11’lerin üzerini hızlı bir şekilde tets etmişti. DolarTL’nin Yiğit Bulut’un açıklamaları sonrası TCMB’nin  faiz indirimine bu toplantıda ara verebileceği beklentisiyle 3.05’li seviyelere kadar düşüş yaşadığı gözlendi. Bilindiği üzere geçen toplantıda enflasyona dayalı sıkı para politikası duruşu yerine ihtiyatlı bir duruşa geçeceğini belirten açıklamaları nedeniyle TCMB’nin hükümetin ekonomik büyüme hedefli politikalarına paralel hareket ederek faiz indirimlerine devam edeceği algısı güçlenmişti. Bunun yanında enflasyonun düşüş eğilimini sürdürmesinin de TCMB’yi cesaretlendirebilecek diğer bir gelişme olarak göze çarpmıştı.

Fakat geçen PPK’dan sonraki gelişmelere baktığımızda ortda TL lehine bir görüntü mevcut görünmüyor. Yurtiçi siyasi-jeopolitik risklerin devamı yanında FED’in faiz artırım tarihinin yaklaşması ve bu gelişmelerle 3.11’in üzerini test eden kur seviyesi TCMB’yi bu toplantıda beklemeye itebilir. TCMB bugünkü toplantıda bir 25 baz puan daha indirerek simetrik faiz koridoru oluşturma konusunda bir adım daha atabilir fakat bu gerçekleşirse risk-getiri oranı diğer gelişmekte olan ülkelere doğru Türkiye’nin cazibesini yitirmesine doğru bir adım daha olacağından kurda bu sefer önceki faiz indirim kararlarının aksine karar sonrasında sert yükselişler görebiliriz. Nitekim Yiiğit Bulut’un açıklamaları da bu toplantıda bir indirim gelmeyebileceğie işaret ediyor. Biz de bu nedenlerle bugünkü toplantıda TCMB’nin faiz indirimlerine ara verebileceğini tahmin ediyoruz. Bir faiz indirim kararı çıksa da TCMB bundan sonraki süreç için indirimlerin sonuna gelindiğine dair mesajlar verebilir. Bu sonuçlar Türk Lirası’nın güçlenmeye devam etmesine 3.02-3.00 bandına doğru hareketlerin görülmesine olanak sağlayabilir.

Bugünün diğer bir önemli gelişmesi ise Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası toplantısından çıkacak kararlar olacak. Geçen günlerde AMB’nin 2017 Mart ayı itibariyle varlık alım programını sonlandırmaya başlayacağı haberleri üzerine EURUSD’de yükselişler yaşanmış, bazı uzun vadeli tahvil faizlerinde de negatif bölgeden sıfır seviyesine doğru yükselişler gözlenmişti. Bugünkü toplantıda faiz oranında bir değişiklik beklenmiyor. Fakat toplantıdan sonraki basın açıklamasında gelecek dönemdeki aksiyonun ne olabileceğine dair sinyaller aranıyor olacak. Bu gelişmeye ilişkin yapılan anketlerde en yüksek beklenti varlık alım tarihinin daha ileri bir tarihe uzatılabileceği yönünde.

Dünün önemli bir hareketi de petrol trafında yaşandı. Dün Suudi Arabistan Enerji ve Sanayi Bakanı Khalid Al-Falih, birçok ülkenin petrol fiyatlarındaki iyileşmenin devamını güvence altına almak için üretimi azaltma konusunda OPEC’e katılmaya istekli olduğunu belirtti. Bunun yanında dün açıklanan EIA petrol stoklarının 2.7 milyon varil artış beklentisine karşılık 5.2 milyon azalışa işaret etmesi ardından ham petrol fiyatları 52.00 Dolar seviyesine kadar yükseliş yaşadı.

Petrol fiyatlarındaki yükseliş etkisi ve AMB kararlarının öncesinde Avrupa Borsaları günü alıcılı kapattı. ABD borsaları ise petroldeki yükselişin yanında beklentilerin üzerinde olumlu açıklanan finansal sonuçların tetiklemesiyle Avrupa hisseleri gibi günü pozitif tarafta tamamladı.

EURUSD

Bugün Avrupa Merkez Bankası’nın(AMB) yapacağı toplantıda faizlerin düşürülmesini ve yeni bir tedbir planı açıklanmasını beklemiyoruz. 2017 Mart ayında sonlandırılacak parasal genişlemenin o tarihe kadar kademeli olarak azaltılacağı haberi sonrasında Euro, Dolar karşısında değer kazanmış olsa da ertesi gün açıklanan AMB toplantı tutanaklarında haberin asılsız olduğunu öğrenmiştik. Bugün yapılacak toplantıda var olan piyasa şartlarından herhangi bir değişiklik yapılmasını öngörmüyoruz. Ayrıca toplantı sonrası AMB Başkanı Mario Draghi’nin yapacağı konuşmanın Euro’nun değer kaybetmesine etki edebileceğini beklemiyoruz. Bugün toplantı öncesinde Almanya’da enflasyon verileri de açıklanacak. ABD cephesinde ise mevcut ev satışları verisi yayımlanırken New York Fed Başkanı William Dudley’in bir konuşması olacak. Daha önceki açıklamalarındaki güvercin tondaki ifadelerini korumasını bekliyoruz. Paritede yukarı yönlü hareketlerin oluşması durumunda 1.1000 ve 1.1060 kademeleri direnç olarak takip edilebilir. 1.0900 altında kalıcılık sağlanması halinde 1.0820 ve 1.0780 seviyelerine geri çekilmeler olabilir.

Destekler: 1.0900, 1.0820, 1.0780

Dirençler: 1.1000, 1.1060, 1.1130

GBPUSD

Geçen gün 1.2280- 1.2300 bandında yukarı yönlü bir eğilim içinde olan GBPUSD’de bugün de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.2350 ve 1.2390 kademelerinin direnç olarak takip edilebileceğini söyleyebiliriz. 1.2250 altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.2180 ve 1.2150 seviyelerine geri çekilmeler olabilir. Bugün İngiltere’de perakende satışlar verileri açıklanacak. Ayrıca Fed üyesi William Dudley konuşacak. Daha önceki açıklamalarında faiz artırımı için acele edilmemesini dile getiren Dudley’in güvercin ifadelerde bulunacağını söyleyebiliriz.

Destekler: 1.2250, 1.2180, 1.2150

Dirençler:1.2350, 1.2390, 1.2420

USDJPY

Geçen gün Çin’de büyüme verileri beklentilere paralel gelirken sanayi üretimi piyasa beklentilerini karşılayamadı. Veriler sonrasında güvenli liman Yen’e olan talepler artarken USDJPY’de değer kayıpları görüldü. Bugün ABD’de mevcut ev satışları verileri yayımlanacak. Ayrıca Fed yetkilisi William Dudley’in bir konuşması olacak. Japonya’da veri akışı açısından sakin geçecek. Bugün de aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 102.70 ve 102.30 kademeleri destek olarak takip edilebilir. 104.50 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 105.20 ve 105.90 seviyeleri test edilebilir.

Destekler: 102.70, 102.30, 101.30

Dirençler: 104.50, 105.20, 105.90

 

 

 

 

 

 

USDTRY

Geçen gün kurda faiz indirim kararının alınmayabileceği beklentileriyle 3.0700 kademelerine kadar geri çekilmeler meydana geldi. Bugün yurt içinde faiz kararı açıklanacak. TCMB’nin bu toplantıda faiz indirimlerine ara vereceğini tahmin ediyoruz. Böyle bir karar durumunda 3.02-3.00 bandına doğru geri çekilmeler görülebilir. Aksine faiz indirimi gerçekleşirse kurda yukarı yönlü hareketlerin yeniden hız kazanacağını söyleyebiliriz. ABD’de ise mevcut ev satışları açıklanacak. New York Fed Başkanı William Dudley’in bir konuşması olacak. Daha önceki açıklamalarında güvercin tonda ifadeleri olan Dudley yine bu yönde konuşursa Dolar endeksinde yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına sebep olmayacağını söyleyebiliriz. Kurda 3.0750 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 3.0850 ve 3.0970 kademeleri test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde 3.0500 ve 3.0350 seviyelerine geri çekilmeler olabilir.

Destekler: 3.0500, 3.0350, 3.0230

Dirençler: 3.0750, 3.0850, 3.0970

EURTRY

Bugün Avrupa Merkez Bankası ve TCMB faiz kararlarını açıklayacak. Avrupa Merkez Bankası’nın faizlerde herhangi bir değişiklik yapmayacağını, TCMB’nin ise 25 baz puan indirim yapacağını bekliyoruz. Beklentimiz gerçekleşirse EURTRY’de yukarı yönlü hareketler oluşabilir. 3.3610 altında kalıcılık sağlanması halinde 3.3550 ve 3.3500 seviyelerine geri çekilmeler olabilir. Yukarı yönlü hareketlerin oluşması durumunda 3.3780 ve 3.3830 kademeleri test edilebilir.

Destekler: 3.3500, 3.3400, 3.3290

Dirençler: 3.3670, 3.3800, 3.3900

ALTIN

Uzun süredir 1250 1267 bant aralığında hareketler gerçekleştiren Altın fiyatları dün bu bandı yukarı yönlü kırdı. Bant dışında kalıcı olacak mı bunu takip edeceğiz. Altın için 1250 desteğinin kırılamaması halinde yükseliş hareketlerinin geleceğinden bahsetmiştik. Altın fiyatlarının yükseliş hareketlerine devam etmesi durumunda 1288 direnç seviyesi önemli olacaktır. 1288 geçilip üstünde kalıcılık sağlanabilirse tekrar 1300 seviyesi hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1250 desteğini takip ediyor olacağız. Gün içinde Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararları, sonrasında Mario Draghi açıklamalar ve ABD’nin mevcut ev satışları verisi Altın fiyatlarında sert hareketlere sebep olabilir.

Destekler: 1250, 1241, 1207

Dirençler: 1288, 1300, 1308

GRAM ALTIN

Dün Altın fiyatlarında yaşanan sınırlı yükselişe rağmen Dolar kurunda yaşanan sert düşüş ile birlikte kısmi bir değer kaybı göstermişti. 124 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ettikçe pozitif görünümde devam ediyor diyebiliriz. Yükseliş hareketleri gelmesi durumunda 126 direnç seviyesini takip edebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 124 desteği önemini koruyacaktır. Yarın TCMB Faiz Oranı Kararları ile birlikte Dolar kurunda görülecek sert hareketler Gram Altın fiyatlarında da oynaklığı artırabilir.

Destekler: 125.00, 124.00, 122.10

Dirençler:  126.00, 126.50, 127.50

 

GÜMÜŞ

Geçtiğimiz günde yükseliş hareketleri gösteren Gümüş fiyatları için 17.10 – 18.00 bant aralığı önemli olacaktır. Tekrar yükseliş hareketleri gelmesi durumunda Gümüş fiyatları için ilk direnç seviyesi 18.00 olacaktır. 18.00 geçilebilirse 18.37 test edilebilir. Olası geri çekilmelerde 17.10 desteği önemli olacaktır.

Destekler: 17.10, 16.80, 16.40

Dirençler: 18.37, 18.85, 19.30

HAM PETROL

Dün Petrol Stokları verisinin beklentiden az gelmesiyle birlikte 51.60 direncini uzun zamandır ilk defa geçebilen Ham Petrol için pozitif görünüm artarak devam ediyor diyebiliriz. 51.60 üzerinde kalıcılığın sağlanması halinde 53.50 hedef fiyat olabilir. Petrol fiyatlarında geri çekilmelerde 50.00 psikolojik seviyesi önemini koruyacaktır. Yükselişlerin devam etmesi durumunda ise 52.30 direncini takip edebiliriz.

Destekler: 49.00, 47.50, 46.50

Dirençler:  52.30, 53.00, 54.00

S&P500

Geçtiğimiz işlem gününde yükselişlerine devam eden S&P500 vadeli endeksi yükselen teknik olarak üçgene geri döndü. Pozitif görünümünü güçlendirmek istiyorsa 2150 seviyesi üzerinde fiyatlamalar yapması gerekecektir. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 2150 direncini takip edebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 2130 desteği takip edilebilir. Gün içinde ABD’nin mevcut ev satışları verisi ve devam eden dördüncü çeyrek ABD finansal sonuçlarının etkileri vadeli endeks üzerinde hissedilmeye devam edecek.

Destekler: 2105, 2065, 2025

Dirençler: 2150, 2170, 2185

DAX30

Geçtiğimiz işlem gününde de yükselişlerini DAX30 vadeli endeksi için pozitif görünüm devam ediyor diyebiliriz. 10490 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağladığı sürece alımlar hızlanabilir. Yükselişlerin devam etmesi durumunda 10694 direnç seviyesi önemini koruyacaktır. 10695 geçilebilirse 10790 seviyesi karşımıza direnç olarak çıkacaktır ki DAX30 yakın geçmişte bu seviyeyi birkaç kez test edip geçememiş ve sert satışlar gelmişti. Olası geri çekilmelerde ise 10490 desteği güçlü görünümünü sürdürebilir. Bugüm Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve ardından gelecek açıklamalar endeks üzerinde hareketliliğin artmasına neden olacak.

Destekler: 10600, 10490, 10385

Dirençler:  10695, 10790, 11000