İntegral Menkul Değerler Forex Bülteni

Günün Ajandası

 

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi: Geçtiğimiz yıl Ağustos ayında %3.0 büyüyen Euro Bölgesi sanayi üretimi, yıl sonunda büyüme oranını %0.5’a kadar geriletmişti. 2016 yılına %3.4’lük büyüme ile başlayan veri, Mart ayında %-0.2’ye düşerken, en yüksek Nisan ayında %2.0’lık büyüme yaşandığını göstermişti. Eylül ayına dair piyasa oluşan beklentilerin medyan değeri %0.9 seviyesinde bulunuyor. (13.00)

 

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi Konuşması: ECB Başkanı M.Darghi’nin İtalyan siyasetçilerle yapacağı görüşmede para politikası ve Euro bölgesi hakkında bilgi verirse Euro değerinde değişim yaşanabilir. (18.00)

 

Ekonomik Gelişmeler

 

Türkiye

 

Türkiye’de cari işlemler dengesi eylül ayında 1.68 milyar dolar açık verdi. Beklentiler 1.95 milyar dolar açık vermesi yönündeydi. Ağustos ayı cari işlemler rakamı 1.78 milyar dolardan 1.53 milyar dolara aşağı yönlü revize edildi.

 

Avrupa Parlamentosu Başkanı M.Schulz, Türkiye ile diyaloğun sürdürülmesinden yana olduğunu dile getirdi. Ancak AB olarak bizimde ekonomik olarak ne tür önlemler almamız gerekiyor düşünmeliyiz. Türkiye’nin üyesi olduğu gümrük birliğinde bu yılın sonunda reformlar olacak ve Türkiye’de son günlerde yaşanılanlardan sonra gümrük birliğinin genişletilebileceğini düşünemediğini belirtti. Ayrıca Türkiye’nin idam cezasını geri getirmesi üyelik görüşmelerin son bulması anlamına geleceğini dile getirdi.

 

ABD

 

Fed Stanley Fischer açıklamalarında, kademeli faiz artışı için durumun oldukça güçlü olduğunu ve Fed’in enflasyon ve istihdam görevine ulaşmaya mantıklı ölçüde yakın olduğunu belirtti. Global gelişmelerin, Fed’in hedeflerine doğru ilerlemesini gözle görülür şekilde yavaşlattığının da altını çizdi.

 

Kasım ayına ait Michigan tüketici güven endeksi 91.6 düzeyinde gelerek bir önceki ayın üzerinde bir görünüm sergiledi.

 

Avrupa

 

Almanya’da enflasyon ekim ayında beklentiler çerçevesinde açıklandı. Aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %0.7 olarak gerçekleşti.

 

Petrol

 

OPEC’ten yapılan açıklamalarda, günlük ham petrol üretiminin ekim ayında 240 bin varil artışla 33.64 milyon varil olduğunu belirtti. Nijerya, Libya ve Irak’ın OPEC’in ekim ayındaki petrol üretim artışını tetiklediğini de açıklamalarında yer verdi.

 

Rusya Enerji Bakanı Novak yapmış olduğu açıklamalarında, 30 Kasım tarihinde yapılacak olan resmi OPEC toplantısında petrol üretimini dondurma kararına itiraz etmeyeceklerinin altını çizdi.

 

Asya

 

Japonya’da 3.çeyrek dönemine ait GSYİH %0.5 oranında bir büyüme kaydetti. Yıllık bazda ise %2.2 oranında büyüme gerçekleştirdi.

 

Japonya’da eylül ayına ait sanayi üretimi aylık bazda %0.6, yıllık bazda ise %1.5 oranında bir artış kaydetti.

 

Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı H.Kuroda, bankanın güçlü parasal gevşemeye devam edeceğine ve %2 enflasyon hedefine ulaşmak için doğru momentumu koruyacağını dile getirdi.

 

Çin’de Ekim ayına ait sanayi üretimi yıllık bazda %6.1 oranında artış ile bir önceki ay ile paralel gerçekleşti.

 

Forex Yorumları

 

Ons Altın, 1213$ destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor

 

Ons altın geçtiğimiz hafta Cuma günü başlattığı kayıplarını bugünde sürdürüyor. Haftaya satıcılı bir şekilde başlayan Ons altın Brexit öncesinde görmüş olduğu 1213$ seviyesini test etti. Küresel piyasalarda Trump’ın zaferi sonrasında vergi oranlarına ilişkin uygulama planları hızlı faiz artışına işaret edeceğine dair oluşan algı, Doların güçlü bir görünüm sergilemesine yardımcı oluyor. Diğer yandan aralık ayında yapılacak Fed toplantısına ait faiz artırım ihtimalleri halen daha %80 seviyesinin üzerinde. Hem henüz net olmayan yeni başkanın politikaları, hem de güçlü aralık ayı ihtimalleri kıymetli metal olan Ons altının Dolar karşısında tutunmasına pek fazla olanak tanımıyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. Fakat hafta genelinde yoğun ABD takvimi ve Fed üyelerinin açıklamaları piyasanın gündeminde olacak.Teknik olarak Ons altını incelediğimizde, 200 günlük hareketli ortalamasının altında hareketini sürdürüyor. Düşen trend altındaki seyrini koruyan Ons altın için geri çekilmeler devam ettiği takdirde 1213$ seviyesi ilk izlenecek destek noktası olarak takip ediyoruz. Bu seviyenin kırılması ile 1205/1195 destek bölgesine doğru baskının artmasına beklenebilir. Aksi halde Ons altında yaşanacak tepki yükselişlerinde 1227 ara direnç seviyesi olup bu seviye üzerinde başarılı seyirler ons altının 1241 direncine doğru uzamalar yapmasına yardımcı olabilir.

 

Direnç: 1227 / 1241 / 1250

Destek: 1213 / 1205 / 1195

 

Petrol fiyatları, zayıf seyrini sürdürüyor

 

Petrol fiyatlarında arz endişeleri baskı yaratmaya devam ediyor. OPEC’in 30 Kasımdaki resmi toplantısında üretimi kısma konusunda ne yönde karar çıkacağı beklenirken, İran’ın üretimi arttırdığı haberleri petrol fiyatlarını olumsuz etkiledi. Cuma akşamı açıklanan Baker Hughes sondaj kule sayısı Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesinde 452 adet olarak açıklanarak, petrol fiyatları üzerinde baskı yaratan bir diğer etken olarak değerlendirilebilir. Aynı zamanda, Dolar endeksinin 100 puana doğru tırmanması da petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü bir baskı yaratıyor. ABD ham petrolü WTI teknik olarak ele alınırsa, 44.20$ direncinin altında seyirlerin izlendiği petrol fiyatlarında 42.95$ en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. WTI, 42.95$ seviyesinin altına doğru gerilerse bu durumda geri çekilmeler hız kazanabilir ve 42.60$ ve 41.70$ destek noktalarına doğru uzamalar izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde, 44.20$ üzeri kapanışlara ihtiyacımız olduğunu söylemek yanlış olmaz.

 

Dirençler: 44.20/ 44.95/ 45.70

Destekler: 42.95/ 42.60/41.70

 

Brent petrolü teknik olarak ele aldığımızda, 45$ altında seyreden Brent petrol, 44.45$ desteğinin altına doğru geri çekilirse satış baskısı hız kazanabilir. Bu durumda, 44.20$ ve 43.30$ destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde, 45.30$ ve 46$ dirençleri karşımıza çıkmakta.

 

Dirençler: 45.30/ 46.0/ 46.35

Destekler: 44.45/ 44.20/43.30

 

Euro 1.0800 bölgesinin altında fiyatlanıyor

 

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalara sert hareketlilik getiren Trump fiyatlaması bu haftada da etkisini göstereceğe benziyor. Doların değer kazanmasını takiben değer kaybeden EUR/USD paritesi 1.0800 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bugün veri takvimi açısından sakin bir gün olsa da hafta genelinde takip edeceğimiz y0ğun bir veri akışı bulunması açısından paritede hareketlilik yaşanabilir. Bugün Euro Bölgesi eylül ayı sanayi üretim verisi ve ABD cephesinde ise Dallas Fed başkanı R. Kaplan’ın (alternatif üye) açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak, EUR/USD paritesinde ana yön aşağı olmaya devam ediyor. Paritedeki zayıf seyir ilk etapta 1.0710 desteğini işaret ediyor ancak günlük grafikte RSI’da gelinen nokta aşırı satım bölgesi. Bu nedenle yukarı yönde sınırlı ataklara açık olabiliriz. Bu noktada paritenin 1.0820 – 1.0857 dirençleri üzerine doğru hareket etme potansiyeli bulunabilir. Buna karşın EUR/USD paritesi için zayıf görünümün sürdüğünü belirtelim.

 

Dirençler: 1.0790 / 1.0824 / 1.0857

Destekler: 1.0710 / 1.0636 / 1.0523

 

Sterlin / Dolar 1.25 bölgesindeki seyrini sürdürüyor

 

ABD başkanlık seçiminin gölgesinde geçen geride bıraktığımız hafta ABD Dolarının değeri oldukça değişkenlik gösterdi. İngiltere tarafında ise nispeten sakin bir veri akışı vardı. İngiltere’nin AB’den ayrılma kararı vermesinin ardından göçmenlerin Londra’da serbestçe çalışmasını ve yaşamasını sağlamak üzere kente özel bir vize rejimi uygulanması talep ediliyor. Brexit sürecini yumuşatabilecek olan bu durum Sterlin için pozitif havanın oluşmasına katkı sağlamış durumda. Bugün İngiltere’de açıklanacak bir veri bulunmazken, ABD cephesinde Dallas Fed başkanı R. Kaplan’ın (alternatif üye) açıklamaları takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, 1.2360 direncinin üzerine yerleşen paritenin yükseliş hareketi 1.2685 direncine kadar sürmesi beklenebilir. Direnci geçmekte zorlanan parite şu an için 1.2620 ara desteğinde yavaşlama içine girmiş durumda. Bundan sonraki süreçte 1.2685 / 1.2770 seviyeleri ana dirençler olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.2495 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

 

 

Dirençler: 1.2620 / 1.2685 / 1.2770

Destekler: 1.2495 / 1.2435 / 1.2375

 

TL’de , 3.26 çevresinde huzursuz seyirler

 

Fed’in önündeki Trump korkusu kalktı ve piyasalar Aralık ayında faiz artırma ihtimallerini %84 seviyesine kadar güçlendirdiler. Piyasalarda, faiz artırma ihtimalleri fiyatlanıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu beklentiyle %2 seviyesinin üzerine yerleşmiş durumda. Global piyasalarda da, Dolar güçlenmeye devam ediyor. Dolar endeksi, 100 puana doğru ivme kazanmış durumda ve Dolar endeksindeki seyirde gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı yaratıyor. Bu sabah, gelişmekte olan ülke para birimleri arasında TL negatif ayrışıyor. TL’deki negatif ayrışma ve Dolardaki güçlenme, USD/TRY’de yukarı yönlü hareketlere neden oluyor. ABD başkanlık seçimi öncesinde, piyasalar Trump tarafından oldukça endişeliydi ancak yavaş yavaş yeni başkandan ümitli olduklarını görüyoruz. Bunun en önemli göstergesi, piyasalardaki Dolar hareketi. Bugün, Türkiye’den hazine tahvilleri ve Fed Kaplan konuşması takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, yükselen kanal içerisinde hareketini koruyan USD/TRY 3.26 seviyesini zorluyor. Eğer, bu seviyenin üzerine yerleşmeyi başarırsa yükselişini sürdürmek isteyebilir. Bu durumda, 3.27-3.2850 aralığı karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde, 3.25 seviyesinin altında kapanışlar 3.23-3.24 aralığına doğru geri çekilmeleri hızlandırabilir.

 

Destekler: 3,25 / 3,24/ 3,2250

Dirençler: 3,2625 / 3,27 / 3,2850

 

USD/JPY paritesi 5 ay aradan sonra yeniden 107.00 seviyesi üzerinde işlem görüyor

 

Haftaya alıcılı bir seyirle başlayan USD/JPY paritesi 107.40 direnç seviyesinin üzerinde seyrediyor. Paritede bu seviyenin üzerinde seyirler korunursa yukarı seyirler güçlenebilir. Japonya kanadında Asya saatleri içerisinde 3.çeyrek dönemine ait aldığımız büyüme verileri çeyreklik bazda %0.5 oranında bir artış kaydetti. Geçen yılın aynı çeyrek dönemine kıyasla yıllık olarak incelediğimiz büyüme rakamı ise %2.2 oranında bir büyüme kaydetti. Yine sabah saatlerinde aldığımız eylül ayına ait sanayi üretimi verileri ise aylık ve yıllık bazda ilk okumasına nazaran bir artış kaydettiğini izliyoruz. İyi gelen verilere karşın Yen’in bu denli değer kaybı aynı saatler içerisinde açıklamalarını aldığımız BoJ Başkanı H.Kuroda’nın söylemlerinden kaynaklanıyor. Kuroda’nın, %2 enflasyon hedefi için güçlü bir şekilde parasal gevşeme adımına devam edeceklerini dile getiriyor olması Yen’in Dolar karşısındaki kayıplarının 5 ay sonra en yüksek seviyeye ulaşmasını sağladı. ABD kanadında ise Trump’ın vergi oranlarına dair uygulama planları hızlı faiz artışına işaret edeceğine dair algı oluşturması global piyasalarda Doların güçlü bir hale bürünmesine yardımcı oluyor. Dolar endeksi şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşmış durumda. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. Fakat ABD kanadında Trump’tan yana alacağımız haber akışları önemli olabilir. Takip edilmesinde fayda var.Teknik olarak USD/JPY paritesi, 107.40 destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Paritenin yükseliş eğilimini sürdürmesi halinde 108.50 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Fakat şunu da belirtelim ki teknik göstergeler günlük periyotta aşırı alım bölgesine ulaşmış durumda. Bu nedenle parite bu seviye üzerinde soluklanmak isteyebilir. Kısa vadede paritede yaşanacak geri çekilmede ise 107.40 en yakın destek noktası olup bu seviye altında 106.90 seviyesi ara destek noktası olarak hedeflenebilir.

 

Direnç: 108.50 / 109.00 / 111.30

Destek: 107.40 / 106.90 / 105.50

 

DAX CFD için 10785 güçlü direnç

 

DAX CFD’si 10640 seviyesi üzerinde seyrini korudu. ABD piyasalarındaki olumlu seyrin korunması diğer piyasaları da olumlu etkiliyor. Bununla birlikte 10785 seviyesi CFD için güçlü bir direnç noktası. Bu seviye geçilmeden CFD’nin güçlendiği söylemek zor.  10640 seviyesi destek olarak izlenebilir ancak 10785 direncine dikkat etmekte fayda var.

 

Dirençler: 10785/10850/11064

Destekler: 10640/10525/10440