İntegral Forex’den Güne Bakış

Günün Ajandası

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Şubat): Geçtiğimiz yılı 0.18 seviyesinden kapatan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, 2016 yılı içerisinde en yüksek 0.18, en düşük -0.63 değerinde açıklandı. Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.05 seviyesinden başladı. Şubat ayını yansıtacak verinin -0.05 seviyesi üzerinde gelmesi olumlu karşılanabilir. (15:30)

 

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s açıklamasında, Türkiye’nin kredi notu görünümünü “Durağan”dan “Negatif”e çekerken, kredi notunu ise “Ba1” seviyesinde tuttu. Açıklamalarında, ülkenin büyüme görünümündeki zayıflamanın, bütçe ve dış finansmana yönelik artan baskıların ve Türkiye’nin sonuç olarak yaşadığı kredi şoku riskindeki artıştan dolayı gerçekleştiği belirtildi. Not görünümünün negatife çevrilmesinde ise Eylül ayından bu yana ülkenin kredi profiline yönelik iç ve dış baskıların maddi olarak arttığına vurgu yapıldı.

TCMB, 1 hafta vadeli döviz depo ihalesinde TL faizini %11.75’e yükseltirken, miktarı 1 milyar dolarda sabit bıraktı. Dolar faizi %1 seviyesinde gerçekleşti. TCMB’nin TL depo karşılığı 1 milyar dolarlık döviz depo ihalesine, 1.55 milyar dolar teklif geldi.

Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, Fed’in kararının TCMB’nin kararında çok belirleyici olmadığını ancak elini rahatlattığını belirtti. Geç likidite penceresinin bir para politikası aracı olduğunu ve TCMB’nin bunu kullanmasının kendi insiyatifinde olduğunu vurguladı. Türkiye’ye sermaye ve fon girişlerinin olduğunu, önümüzdeki dönemde rekor seviyelerde olacağını düşündüğünün altını çizdi.

ABD

ABD’de sanayi üretimi şubat ayında beklentilerin altında %0 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı -%0.3’den -%0.1’e revize edildi. Aynı dönemde, kapasite kullanım oranı %75.4 olarak gerçekleşirken, bir önceki ayın rakamı %75.3’ten %75.5’e yukarı yönde revize edildi.

ABD’de Michigan tüketici güven endeksi mart ayında beklentilerin üzerinde 97.6 olarak açıklandı.

ABD’de öncü gösterge şubat ayında beklentilerin üzerinde %0.6 olarak gerçekleşirken, bir önceki aya göre değişim göstermedi.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May açıklamasında, İngiltere’nin AB’den ayrılmasını aşamalı bir yaklaşımla kabul edeceklerini belirtti.

Forex Yorumları

 

Ons altın kısa yükseliş sonrası kritik direncinde

Geçtiğimiz hafta Fed toplantısında piyasaların dört faiz artımı arayışına karşılık verilmemesi, doların küresel piyasalarda yavaşlamaya geçmesine neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.60’lı seviyelerden %2.50 seviyelere gerilerken ons altına olan talebe kaymalar oldu. Global tabloda güvercin tonda devam eden Fed’in ons altını desteklemeye devam ettiğini izliyoruz ancak Altın’ın kritik direnç seviyelerine geldiğini de not etmekte fayda var. 1232 seviyesi üzerine yerleşmekte güçlük çekmesi durumunda, Ons Altında tekrar gerilemeler görebiliriz. Bu hafta güçlü bir veri takvimi olmamasına karşın Fed Başkanı J. Yellen ve eyalet başkanlarının konuşmaları takip edilecek. Piyasalara yeni bir şey iletmesini beklemediğimiz konuşmalarda yine de yumuşak tonun korunup korunmayacağı takip edilecek. ABD dolar endeksinin seyri belirleyici olacak görünüyor.

Teknik olarak ons altın 1232$ direnç seviyesinin üzerine çıkmış durumda. Ons altının 1232$ seviyesi üzerindeki hareket alanını korumaya devam etmesi yükseliş potansiyeli koruması açısından önemli. Bu nedenle Altın’ın 1232 seviyesi üzerine yerleşip yerleşmediğini izleyeceğiz. Yerleşmesi durumunda Ons altında kısa vadede 1237$ – 1244$ direnç seviyeleri takip edilebilir. Diğer yandan 1232 seviyesinin üzerinde kalmakta başarısız olması durumunda ise 1220$ seviyesine doğru geri çekilmeler görebiliriz.

Direnç: 1237 / 1244 / 1250
Destek: 1232 / 1227 / 1220

 

Petrol düzeltme hareketinin ardından tepki vermeye çalışıyor

Artan petrol stokları ile düşüşünü genişleten petrol fiyatı 2016 Kasım ayı sonunda gördüğü seviyelerinde hareketini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan ABD Baker Hughes sondaj kule sayısı 617’den 631’e yükseldi. Böylelikle yaklaşık 10 haftadır ABD sondaj kulelerinin aktif bir şekilde işlediğini izliyoruz. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta Suudi Arabistan Enerji Bakanı’nın petrol üretimi kısıntısının Haziran ayı sonrasında da devam etmesine yönelik açıklamaları petrol fiyatı şimdilik belli bir düzeyde tutmuş gibi görünüyor. Bu hafta petrol fiyatının ne yönde evrileceğini petrol stokları ve toplam üretim seviyesinden takip edeceğiz.

Teknik olarak WTI yükselen trend çizgisini sürdürüyor. Buna karşın petrol fiyatının 49.30$ ara direnç seviyesi üzerinde tutunmakta zorlandığını izliyoruz. 49.30$ seviyesi üzerinde kalmakta başarılı olamayan bir petrol fiyatıyla karşılaşırsak 48$ desteğine doğru geri çekilmeler oluşabilir. 46.50$ seviyeleri trend çizgisinin geçtiği destekler olması nedeni ile önemli.

Direnç: 49.30 / 50.70 / 51.30
Destek: 48.00 / 46.50 / 46.00

Teknik olarak Brent petrol analiz edildiğinde ise 51.30 destek seviyesi üzerinde sınırlı güçlenmelerin olduğunu izlemekteyiz. Brent petrol bir müddet 51.30$ – 52.85$ aralığında yatay hareket edebilir. Petrol fiyatının 52.80$ – 53.60$ direnç seviyeleri üzerinde güçlenmeye başladığını görmemiz halinde yükseliş eğilimden bahsetmemiz mümkün olacak.

Direnç: 52.85 / 53.60 / 54.40
Destek: 51.30 / 50.70 / 49.95

 

Euro/Dolar 1.0700 seviyesindeki seyrini sürdürüyor

Geçtiğimiz hafta Fed toplantısından sonra 1.07 seviyeleri mesken edinen EUR/USD paritesi yeni haftaya 1.08 direnç seviyesinin hemen altında başladı. Dolar endeksinin 100 seviyesinin yakınlarında hareket etmesi paritenin 1.07 seviyelerine tutunmasını destekliyor. Bu hafta veri akışı bakımından yoğun geçmemesine karşın Fed başkanları ve Fed Başkanı J. Yellen’ın konuşması takip edilecek. Piyasa yeni bir şey aktarmasını beklemediğimiz konuşma dizinini yine de takip etmekte fayda var. Diğer yandan bugün Eurogroup toplantısında Yunanistan’ın Temmuz ayında yüklü borç çevirmesinin tartışılması bekleniliyor. 23 Nisan’da ilk tur oylaması gerçekleşecek Fransa Cumhurbaşkanlığı seçim kampanyaları son hız devam ederken bugün Cumhurbaşkanı adayları François Fillon, Benoit Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron ve Jean-Luc Mélenchon, canlı yayında ilk kez kozlarını paylaşacak. Bugün ABD cephesinde majör bir veri açıklanması beklenmiyor.

Teknik olarak EUR/USD paritesi yakın direnç seviyelerinin üzerinde kapanışlar gerçekleştirmediği müddetçe yukarı yönlü ataklarda temkinli olmakta fayda var. Bu noktada 1.0770 / 1.0800 ara direnç seviyeleri üzerinde güçlenme yaşanmasını bekleriz. Bununla birlikte paritenin düşüş trendini sonlandırabilecek 1.0850 seviyesi üzerinde kapanışlar görmediğimiz takdirde net kapanışların oluştuğunu söylemek zor. 1.0710 seviyesi altına doğru uzamaların olması halinde ise satış baskısı sürebilir.

Dirençler: 1.0770 / 1.0800 / 1.0850
Destekler: 1.0710 / 1.0670 / 1.0610

 

GBP/USD 1.2380 seviyesi üzerine yerleşirse yukarı yönde gitme iştahı bir süre daha devam edebilir

GBP/USD paritesinde, 1.2380 direncinin destek konumuna geldiğini izliyoruz. Global piyasalarda, zayıf seyreden Dolar, GBP/USD paritesinin yukarı yönde ivmelenmesini desteklemekte. Dolar endeksi, 100 seviyesinin çevresinde ve çok güçlü değil. Bugünde sakin bir veri takviminin olduğunu göz önünde bulundurursak, Doların yeni haftaya çok güçlü başlayamayacağını söyleyebiliriz. GBP/USD paritesi 1.2380 seviyesinin üzerine yerleşebilirse bir süre daha yukarı yönde gitme iştahı devam edebilir.

Teknik olarak, 1.2380 seviyesinin üzerinde olan parite eğer bu seviyenin üzerine yerleşmeyi başarırsa yükselişini korumak isteyebilir. GBP/USD paritesinde yukarı yönlü hareketlerde 1.2470 direncine doğru uzamalar izleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 1.2305 ve 1.2250 destekleri karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 1.2470 / 1.2530 / 1.2640
Destekler: 1.2380 / 1.2305 / 1.2250

 

Dolar/TL, yeni haftaya yatay bir açılış yaptı

USD/TRY paritesi, 3.62-3.63 aralığında seyrediyor. Cuma akşam saatlerinde, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin not görünümünü “durağan”dan “negatif”e indirdi. Kredi notunu ise “Ba1” olarak teyit etti. Açıklamalarında, ülkenin büyüme görünümündeki zayıflamanın, bütçe ve dış finansmana yönelik artan baskıların ve Türkiye’nin sonuç olarak yaşadığı kredi şoku riskindeki artıştan dolayı gerçekleştiği belirtildi. Not görünümünün negatife çevrilmesinde ise Eylül ayından bu yana ülkenin kredi profiline yönelik iç ve dış baskıların maddi olarak arttığına vurgu yapıldı. Bilindiği üzere, 2016 Eylül ayında da Moody’s tarafından Türkiye’ye not indirimi gerçekleştirildi. Eylül ayında yapılan bu hamlenin ardından TL üzerindeki kırılganlık daha da artmıştı. Bu nedenle, Cuma günkü Moody’s hamlesinin etkisi USD/TRY üzerinde sınırlı bir etki yarattı ve kısa süreliğine paritenin 3.62’lerden 3.64 üzerine doğru bir yolculuğa çıkmasına neden oldu. Global piyasalarda, Dolar endeksi 100.15-100.20 aralığında ve Dolar çok güçlü değil. Bu nedenle, GOÜ’lerde biraz daha ılımlı bir seyre neden olmakta. Bu durumda, USD/TRY’nin yukarı yönlü hamlelerini zorlaştırıyor. Veri takvimi açısından sakin olduğumuz bugünde, Fed üyesi Evans konuşması (20:10) takip edilecek.

Teknik olarak ele alırsak, USD/TRY paritesinde, 3.6120 bölgesini destek noktası olarak takip ediyoruz. Bu destek noktasının aşağı yönde kırılması durumunda parite üzerinde satış baskısı hızlanabilir ve 3.55-3.57 aralığına doğru geri çekilmeler izleyebiliriz. Buna karşın, parite ısrarla 3.6120 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışırsa yeniden yukarı yönde tepki vermesini tetikleyebilir.

Destekler: 3.6120 / 3.55 / 3.4850
Dirençler: 3.67 / 3.7250 / 3.7580

 

USD/JPY geri çekilmesini koruyor

Global piyasalarda, gevşeyen Dolar, USD/JPY paritesinin yukarı yönde hareketlenmesini zorlaştırmakta. Dolar endeksi, 100.00 seviyesine yakın seyrediyor ve yükselişinde başarısız kalıyor. Piyasada, geçtiğimiz hafta Fed’in ardından gevşeyen Doların hala tam olarak toparlanamadığını söylesek yanlış olmaz. Veri takvimi açısından sakin olan bugünde de, Dolarda çok güçlü bir görünüm beklemeyebiliriz.

Teknik olarak ele alırsak, USD/JPY paritesinde 112.70 desteği direnç konumunda. Paritede, yeniden yukarı yönde ivmelenme izleyebilmemiz için bu direnç noktasının üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyacımız olduğunu söyleyebiliriz. Bu durum, 113.00 ve üzeri hamlelerini destekleyebilir. Geri çekilmelerde, 112.20 ve 111.95 destek noktaları ön plana çıkmakta. Ancak 111.50 seviyesi kritik bir destek noktası.

Direnç: 112.70 / 113.0 / 113.55
Destek: 112.20 / 111.95 /111.50

 

DAX CFD’sinde pozitif seyir devam edebilir

Avrupa endeksleri, geçtiğimiz haftayı pozitif bir görünümle tamamladı. Global piyasalarda, Fed baskısının azalması ve Dolardaki gevşeme, Avrupa endeksleri üzerinde pozitif bir etki yarattı. Spot piyasada, DAX endeksi 12000 üzeri seyrini koruduğu için kontrat tarafına da bunun etkisinin yansıdığını görmekteyiz. Veri takvimi açısından sakin olduğumuz bugünde, Avrupa endekslerindeki ılımlı seyrin sürmesi beklenebilir.

Teknik olarak DAX CFD’sinde, 12078 destek konumunda takip ediliyor. DAX CFD’si bu destek noktasını kıramadığı müddetçe yukarı yönde gitmek isteyebilir. Bu durumda, 12300 direncine doğru uzamalar izleyebiliriz. Geri çekilmelerde, 12078 desteğinin altındaki kapanışlar yeniden 11925 desteğine doğru düşüşüne neden olabilir.

Destekler: 12078 /11925 /11817
Dirençler: 12300 / 12500 / 13000

 

Ekonomik Takvim 

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
15:30 USD ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Şubat)  0.03 -0.05
20:10 USD Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)