İntegral Forex’den Bugüne Bakış

Günün Ajandası

 

Almanya Perakende Satışlar: Geçtiğimiz yıl %5.8 ile %-1.0 arasında değişkenlik gösteren Almanya perakende satışlar oranının yükselmesi Euro’nun değer kazanmasına neden olabilir. Son üç ayda sırasıyla %2.9 / %-1.5 / %3.7 açıklanan veri için Eylül ayı beklentisi %1.6’de şekil kazanmış durumda. (10.00)

 

Türkiye Dış Ticaret Dengesi: 2015 yılı Aralık ayında -6.21 Milyar Dolar olarak açıklanan Türkiye dış ticaret dengesi 2016 yılı Ocak ayında -3.90 Milyar Dolar ve Şubat ayında -3.19 Milyar Dolar olarak açıklanmıştı. Nisan ve Mart aylarında -4 Milyar Dolar etrafında gelen ticaret açığı Mayıs ayında -5.08 Milyar Dolar ve Haziran ayında ise -6.56 Milyar Dolara yükseldi. En son Ağustos ayında -4.69 Milyar Dolar düzeyinde açıklanan veri için Eylül ayı beklentisi -4.40 Milyar Dolar olarak hesaplanmış durumda. (10.00)

 

Euro Bölgesi TÜFE Tahmini & Çekirdek TÜFE Tahmini: Geçtiğimiz yıla %-0.6 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %0.2 seviyesinde kapattı ve 2016’ya %0.4 ile başladı. Şubat ile Mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri için Ekim ayı beklentileri %0.5 artış olabileceği yönünde, TÜFE’de yükseliş olması Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Çekirdek TÜFE oranı ise son üç aydır %1.0’in altında kalıyor. Ekim ayı beklentileri %0.8’de bulunuyor. (13.00)

 

Euro Bölgesi GSYİH: 2015 yılında çeyreklik bazda %1.8 / %2.0 / %2.0 / %2.0 büyüme oranına ulaşan Euro Bölgesi ekonomisinin, 2016 yılı ilk çeyreğinde %1.7 büyüdüğü görülmüştü. İkinci çeyrekte ise %1.6 büyümesi bekleniyor. (13.00)

 

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar: Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif bir etki meydana getirebilir. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsurdur. Geçtiğimiz ay %0.2 seviyesinde olan kişisel gelir artış oranının Eylül ayında %0.4’e yükselmesi bekleniyor. 2016 yılına %0.1’lik artış ile başlayan kişisel harcamalarda artış oranı Eylül ayı beklentisi geçtiğimiz ay açıklanan %0.0’ün üzerinde %0.4 artış olabileceği yönünde. (15.30)

 

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi: 2015 yılında 59.0 ile 42.9 arasında şekillenen ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2016 yılına 55.6 seviyesinde başladı. Son üç ayda sırasıyla 55.8 / 51.5 / 54.2 açıklanan veri için Ekim ayı beklentisi 54.0’da şekil kazanmış durumda. ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksinde yaşanabilecek yükseliş ABD Dolarında değer artışı yaşanmasına neden olabilir. (16.45)

 

Ekonomik Gelişmeler

 

Türkiye

 

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi açıklamalarında, TL’nin Dolar karşısındaki değer kaybıyla ilgili olarak endişe duymadıklarını belirtti.

 

ABD

 

ABD ekonomisi 2016 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde %2.9 büyüdü. Beklentiler %2.6 seviyesindeydi. Veriye bakıldığında kişisel tüketim harcamaları, ihracat, özel sektör stokları, federal hükümet harcamaları ve konut dışı sabit yatırımlar büyümede pozitif katkı sağlayan gruplar. Buna karşılık sabit konut yatırımları, yerel hükümet harcamaları ise büyümede negatif etki eden faktörler olmuş. Büyümedeki ivmelenmede ise etkili faktörler özel sektör stokları, ihracat ve federal hükümet harcamaları olduğu söylenebilir. Aynı dönemde, kişisel tüketim harcamaları %2.1 ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları da beklentilerin üzerinde %1.7 olarak açıklandı.

 

ABD yapılacak Başkanlık seçimleri öncesinde FBI’ın aday olan H.Clinton’un e-posta kullanımının yeniden soruşturmaya açtığını duyurdu.

 

Avrupa

 

Euro Bölgesi tüketici güveni Ekim ayında beklentiler çerçevesinde -8.0 olarak açıklandı.

 

Almanya’da enflasyon Ekim ayında aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %0.7 olarak gerçekleşti.

 

Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Benoit Coeure açıklamalarında, faizlerin çok uzun süre kalmasının ilerleyen süreçte ekonomi üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceğini ve önlemlerin etkinliğini bozabileceğini belirtti. Enflasyonun hedefin altında kalmaya devam etmesinin oluşturduğu bir risk olduğunu ve hanehalkı firmaların enflasyon beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine neden olabileceğinin de altını çizdi.

 

Japonya

 

Japonya’da Eylül ayına ait sanayi üretimi aylık bazda %0.0, yıllık bazda ise %0.9 oranında bir artış ile bir önceki ayın altında bir görünüm sergiledi.

 

Petrol

 

OPEC’in Viyana’da düzenlediği teknik toplantıda üreticiler arasında herhangi bir anlaşma söz konusu olmadı. Toplantıda Azerbeycan Enerji Bakanı N.Aliyev, Irak ve İran’ın petrol üretimini azaltmak yerine arttırmaya istekli olduğunu belirtti.

 

Forex Yorumları

 

ABD verileri Ons Altında hareketlilik yaratabilir

 

Ons altın geçtiğimiz hafta 1275$ – 1265$ aralığında hareket etmesine karşın haftanın son işlem gününde Amerika Birleşik Devlet’lerinde Clinton’a ait olduğu belirtilen e-posta soruşturmasının tekrar gündeme gelmesiyle 1283$’a kadar yükseldi. Buna karşın alımların ons altının direnç seviyeleri üzerinde güçlenmeye yeterli olmadığını ve tekrar 1275$ destek seviyesine doğru geri çekilmelerin yaşandığını izliyoruz.  Diğer taraftan Amerika 10 yıllık tahvil faizleri yaklaşık %1.85’lerde seyrederken, Aralık ayı Fed toplantısına yönelik beklentilerin %70’e yakın yerlerde olması doların küresel anlamda güçlü kalmasını destekliyor. Gün içerisinde ise ABD cephesinde kişisel gelir ve harcamalar takip edilecek. Teknik olarak, Ons altında 1275$ – 1265$ seviyeleri arasında izlediğimiz yatay kanal şimdilik yukarı yönde aşılmış durumda. Ons altının 1275$ üzerinde tutunmaya devam etmesi  1285$ direnç seviyesini test etmesini destekleyebilir.

 

Dirençler: 1285 / 1289 / 1302

Destekler: 1275 / 1264-1265 / 1260

 

Petrol fiyatları yükselişlerde güçlü olamıyor

 

ABD Ham Petrolü 49.30 direnç bölgesinin altındaki seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü Viyana’da başlayan OPEC’in teknik toplantısında bir karara varılamaması ile birlikte spekülatif olarak desteklenen Petrol fiyatı geri çekildi. Toplantıda Petrol arzını yönelik görüş ayrılıklarının olması, ayrıca Irak ve İran’ın Petrol üretimini kısmaktan ziyade arttırmaya hevesli olduklarına dair duyumları alıyor olmamız kesin bir karar için 30 Kasım toplantısını beklemenin daha doğru olduğunu düşündürüyor. OPEC cephesinden bu süreç zarfında yeniden üretimdeki kararlara yönelik haberleri almamız ilerleyen günlerde Petrol fiyatlarında yeniden spekülatif hareketlerin yaşandığını görebiliriz. Dolayısıyla bu konuda dikkatli olmakta fayda var. Gün içerisinde açıklanacak ABD verilerinin seyri Dolar açısından önemli olabilir.Teknik olarak ABD Ham petrolü, yükselen bir kanal içerisindeki seyrini koruyor. Ayrıca yatay bant aralığında hareket eden ham petrolün 49.30$ destek seviyesinin alt bölgesinde olduğu görülüyor. Petrolde geri çekilmeler devam ettiği takdirde 47.70 / 46.55$ seviyeleri destek bölgesi olarak izlenebilir. Aksi halde yaşanacak yükselişlerinde 49.30 / 51.60$ bant aralığı direnç bölgesi olarak hedeflenebilir.

 

Direnç: 49.30 / 50.70 / 51.60

Destek: 47.70 / 46.55 / 44.20

 

Teknik olarak Brent Petrol, 50.0$ seviyesi üzerindeki seyrini koruyor. Yükselen trend üzerindeki Brent petrol için 50.80 / 51.10$ seviyesi ilk izlenecek kritik direnç noktasıdır. Aksi halde Brent petrolde yaşanacak geri çekilmelerde 50.10$ seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.

 

Direnç: 50.80 / 51.10 / 51.65

Destek: 50.10 / 49.65 / 48.20

 

Yoğun veri akışı EUR/USD paritesini şekillendirebilir

 

Amerika Birleşik Devletlerinde genel seçime sayılı günler kala Clinton’ın e-posta soruşturmasının tekrar gündeme gelmesi EUR/USD paritesinin 1.10 seviyesine doğru yükselmesine neden oldu. Clinton – Trump makasının açılmaya başladığı son dönemde Clinton’a yönelik olumsuz haber akışı doların sınırlı da olsa değer kaybına yol açtı. Buna karşın Euronun dolar karşısında güçlü kalamadığını ve bu sabah paritede 1.0950 desteğine doğru gevşeme olduğunu izliyoruz. Gün içerisinde takip edeceğimiz yoğun veri akışı paritenin şekillenmesine yardımcı olabilir. Euro Bölgesi cephesinde çekirdek TÜFE ve 3. Çeyreğe yönelik büyüme verileri açıklanacak. ABD kanadında ise kişisel gelir ve harcamaları takip edeceğiz. Teknik olarak, EUR/USD paritesinde 1,0526 ile 1,1612 seviyeleri arasında oluşan ve 61.8’lik dilime denk gelen 1.0941 fibo düzelme seviyesi kısa vadeli destek konumunu sürdürüyor. Aynı zamanda bu seviye dört saatlik grafikte 50 birimlik hareketli ortalamaya gelmesi nedeniyle önemini artırıyor. Paritenin 1.0941 – 1.0950 destek alanı üzerinde kalmaya devam etmesi 1.1000 direnç seviyesi denemelerini beraberinde getirebilir.

 

Dirençler: 1.1000 / 1.1050 / 1.1100

Destekler: 1.0950 / 1.0941 / 1.0858

 

GBP/USD paritesi yatay hareket ediyor

 

GBP/USD paritesi 1.21 bölgesindeki seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde İngiltere’den açıklanan bir veri akışı yoktu. ABD cephesinde ise 2016 yılı 3. Çeyrek dönemini yansıtan büyüm verileri açıklandı. ABD ekonomisi 3Ç döneminde yüzde 2,6 büyüme beklentisine karşılık yüzde 2,9 oranında büyüme kaydetti. Kişisel tüketim harcamaları piyasa beklentisinin altında yüzde 2,1 oranında açıklandı. Verinin detayında kişisel tüketim harcamaları, ihracat, özel sektör stokları, federal hükümet harcamaları ve konut dışı sabit yatırımlar ABD büyümesine pozitif katkı sağladı. Buna karşın sabit konut yatırımları, yerel hükümet harcamaları ise büyümede negatif etki eden faktörler oldu. Teknik olarak, GBP/USD bir süredir devam eden yatay seyrini koruyor. Yukarı alanda 1.2205 / 1.2250 / 1.2270 seviyeleri direnç alanını oluşturuyor. Yatay bir bant içerisinde hareket eden parite için  1.2165 / 1.2135 / 1.2090 destek seviyelerinden yukarı yönde, direnç seviyelerine doğru tepkiler gelebilir.

 

Dirençler: 1.2205 / 1.2250 / 1.2270

Destekler: 1.2165 / 1.2135 / 1.2090

 

USD/TRY paritesi rekor tazeledi

 

Dolar / Lira paritesi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde rekor tazeleyerek 3.1270 seviyesine kadar yükseldi. Kurun psikolojik seviyelerin üzerine yükseliyor olması tansiyonun yükselmesini ve kurun 3.12 üzerine doğru atakların sürekli olmasına neden olabilir. Bu yükselişin sebepleri olarak; Türkiye’de jeopolitik risklerin sürüyor olması, yeni anayasa konusunun tekrar siyaset gündemine gelmesi, dış piyasada Fed’in Aralık ayında faiz artırma ihtimalinin güçlenmesi gösterilebilir. Bu faktörler TL’nin zayıf ve kırılgan olmasına ve TL’nin gelişmekte olan para birimlerine kıyasla negatif ayrışmasına neden olmakta. Diğer yandan TCMB verilerine göre, tahvil/bono piyasasında yabancıların ekim başından bu yana 1.2 milyar $ satışı gerçekleşti.  Bu satış sonucunda açığa çıkan bu paranın nereye gideceği de TL üzerinde belirleyici olacak görünüyor. Yabancı çıkışlarının başlaması USD/TRY kurunu daha yukarı itebilir.  ABD’den gelen 3.çeyrek büyüme verisi ise beklentilerin üzerinde %2.9 olarak açıklandı. 3.çeyreğin ilk okumasında piyasaların beklentisi %2.6 büyüme kaydetmesi yönündeydi. Açıklanan verinin ardından Doların güçlendiğini izledik. Kurda teknik olarak, 3.12 üzeri seyirlerde 3.1270 seviyesi direnç görevi görebilir ve bu noktadan sınırlı da olsa geri çekilmeler görülebilir. Geri çekilmelerin oluşması durumunda 3.10 seviyesi kritik bir destek noktası görevi görebilir ve bu seviyeler üzerinde USDTRY kurunun tutunduğunu gözleyebiliriz. Ancak USDTRY kurunun 3.1270 seviyesinin üzerine yükselmesi ilerleyen günlerde kurda daha yüksek seviyelerin oluşmasına neden olabilir.

 

Dirençler: 3.1140 / 3.1270

Destekler: 3.1060 / 3.1035 / 3.0950

 

USD/JPY paritesi seyri açısından ABD verileri önemli

 

Haftaya alıcılı başlayan USD/JPY paritesi 104.40 destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Asya saatleri içerisinde Japonya’dan aldığımız Eylül ayına ait sanayi üretimi verisi aylık ve yıllık bazda bir önceki aya nazaran bir düşüş yaşadığı görülüyor. Gelen veri paritenin sınırlıda olsa yukarı yönlü hareketine destek verdiğini izledik. ABD cephesinde ise geçtiğimiz hafta Cuma günü 3.çeyrek dönemine ait büyüme rakamları beklentileri karşılayamamış olması paritedeki yükselişlerin hızının kesilmesine neden olmuştu. Aynı günün akşamında ise, haftaya yapılacak olan ABD Başkanlık seçimlerinde aday olan H.Clinton’un e-maillerine yönelik soruşturmanın yeniden açıldığına dair çıkan haberler Dolar cephesinde kayıplara neden oldu. Haberin etkisiyle beraber parite 105.35 seviyesinden 104.40 seviyesine kadar geri çekildi. Veri takviminde oldukça yoğun bir haftaya adım atıyoruz. ABD’de kişisel gelirler & harcamalar ve Fed’in takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) bugünün gündeminde olacak. Teknik olarak USD/JPY paritesi, kritik 104.40 destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinde 105.60 direnci izlenecek ilk direnç noktası. Paritenin bu seviye üzerine yerleşmesi ilerleyen periyotlarda 106.55 direncini karşımıza çıkarıyor. Aksi halde paritede yaşanacak geri dönüşlerde 104.40 desteği önemli. Bu seviyenin kırılması ile baskının artması beklenebilir.

 

Direnç: 105.60 / 106.55 / 107.30

Destek: 104.40 / 103.80 / 102.95

 

DAX Endeksinde yatay seyir bekleniyor

 

DAX endeksinde hafif yatay açılışlar beklenebilir. Cuma günü 10583 seviyesine düşmesine rağmen son anda gelen alımlarla günü 10696 seviyesinden kapatmayı başardı. Ancak 10800 seviyesinin güçlü direnç olduğunu izlemeyi sürdürüyoruz. Bugün Almanya’da perakende satışlar verisi izlenirken, Euro bölgesi büyüme verileri de  DAX üzerinde etkili olabilir. DAX CFD’si 10640 desteğinin üzerinde kalmayı başarmış görünüyor. CFD’nin seyrini 10640 seviyesi üzerinde koruması durumunda 10785 seviyesine doğru yükseliş hızlanabilir. Aksi halde satışlar etkili olacaktır. Aşağıda 10580 desteği izlenebilir.

 

Dirençler: 10745/10785 / 10865

Destekler: 10640/10620/ 10580

 

Ekonomik Takvim

 

Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Almanya Perakende Satışlar(Aylık)(Eylül) 0.2% -0.4%
10:00 EUR Almanya Perakende Satışlar(Yıllık)(Eylül) 1.5% 3.7%
10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi(Eylül) -4.40B -4.69B
12:30 GBP İngiltere Mortgage Başvuruları(Eylül) 61.5K 60.1K
13:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini(Yıllık)(Ekim) 0.5% 0.4%
13:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE(Yıllık)(Ekim) 0.8% 0.8%
13:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH(Çeyreklik)(3.Çeyrek) 0.3% 0.3%
13:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH(Yıllık)(3.Çeyrek) 1.6% 1.6%
15:30 USD ABD Kişisel Gelirler(Eylül) 0.4% 0.2%
15:30 USD ABD Kişisel Harcamalar(Eylül) 0.4% 0.0%
15:30 USD ABD Reel Kişisel Harcamalar(Eylül) 0.2% -0.1%
15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi(Aylık)(Eylül) 0.1% 0.2%
15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi(Yıllık)(Eylül) 1.7% 1.7%
16:45 USD ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi(Ekim) 54.0 54.2
17:30 USD ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi(Ekim) 2.0 -3.7