ALB Forex’den Forex Piyasası Parite Beklentileri

Ekonomik Gündem:

 

  • Bugün yurtiçinde işsizlik oranı açıklanacak.

 

  • Euro Bölgesi’nde 2016 yılı 3. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin 2. revizesi, ZEW ekonomik güven endeksi, ticaret dengesi, Almanya 3. çeyrek büyüme verisi ve Almanya ZEW ekonomik güven endeksi takip edilecek.

 

  • İngiltere’de TÜFE, çekirdek TÜFE, ÜFE girdisi, ÜFE çıktısı, enflasyon raporu ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney konuşması izlenecek.

 

  • ABD’de ise perakende satışlar, çekirdek perakende satışlar, New York imalat endeksi, Fed üyelerinden Tarullo, Kaplan ve Fed Başkan Yardımcısı Fisher’ın konuşması izlenecek.

 

  • ABD’de ayrıca Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından haftalık ham petrol stokları açıklanacak.

 

 

Makro Görünüm:

 

 

TÜRKİYE

 

Dün yurtiçinde veri akışının sakin olduğu günde gelişmekte olan ülke kurlarının dolar karşısında değer kaybettiği bir gün izledik. Son günlerde küresel tahvil faizlerinin arttığı dönemde 2 yıllık gösterge tahvil faizi de 20 baz puan artarak yüzde 10.09 seviyesine yükselerek Merkez Bankası’nın sadeleştirme politikasına başladığı tarih olan Mart ayından bu yana ilk kez çift hanelere yükselmiş oldu. Bu bağlamda 76.000’lerin altında seyreden BİST100 endeksinde de satış baskısı artarken kurlarda yükseliş görüldü.

 

Bugün yurtiçinde Ağustos ayına ilişkin işsizlik oranı açıklanacak. Beklentiler işsizlik oranının yüzde 11.1 açıklanması yönünde. İşsizlik oranının piyasalarda volatilite yaratmasını beklememekle birlikte 2 yıllık tahvil faizinde yaşanacak gelişmeleri yakından takip edeceğiz.

 

ABD

 

ABD tarafında dün veri akışının sakin olduğu günde ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2,30’u test etmesinin ardından geri çekildi. Tahvil faizlerindeki yükseliş Aralık ayında Fed faiz artırım beklentilerini artırırken, dolar endeksindeki yükselişi desteklediği görülmekte. Dolar endeksinin kritik bölge olan 99,70-100,40 aralığına yükselmesinin ardından bu bölgenin yukarı kırılıp kırılmayacağı takip edilecek.

 

Bugün açıklanacak olan ABD ekonomisinde ekonomik aktivitenin 2/3’nü oluşturan perakende satış verileri takip edilecek. Son dönemde iyi gelen verilerle desteklenen ABD büyümesindeki toparlanmanın devam edip etmeyeceğinin öncül verisi olarak izleyebiliriz. Ayrıca perakende satışlardaki artışlar enflasyon tarafında yükselişin habercisi niteliğini taşırken verinin beklentilerin üzerinde gelmesi dolar endeksinde sert yükselişleri beraberinde getirebilir. Endeksin 100,40 seviyesini kıramaması halinde dolarda küresel bazda satış hareketi yaşanabilir.

 

EURO BÖLGESİ     

 

Dün Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verileri aylık bazda yüzde 0,8 azalırken veri piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Beklentiler verinin daha fazla azalacağı yönündeydi. Bugün Euro Bölgesi’nde 2016 yılı 3. çeyreğine ilişkin büyüme verisi takip edilecek. Büyümenin yüzde 0,3 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor. Büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretimi ve perakende satışlar beklentilerin üstünde açıklanırken hizmet PMI ve imalat PMI’da bu beklentilerin altında azalış görülmüştü. Üretim ve tüketim tarafında karışık verilerin geldiği Euro Bölgesi’nde büyümenin beklentilerin üstünde gelmesi euro para birimine değer kazandırabilecekken, büyümenin beklentilerin altında kalması gözleri Avrupa Merkez Bankası’nın ek parasal genişleme programına dair yapacağı açıklamalar çevirecekken euroda da değer kaybı yaratabilir.

 

ASYA

 

Asya seansında veri akışının bakımından sakin bir seyir izledik. Yen tarafı dolar endeksinin gücünü soruması sebebiyle değer kaybının devamı yaşandı. Avustralya Merkez Bankası dün akşam açıkladığı para politikası toplantı tutanaklarında emtia fiyatlarında görülen hızlı yükselişin büyümeyi desteklediği vurgulanırken dış ticarette toparlanma yaşandığı belirtildi. Tutanaklarda Avustralya’nın en büyük dış ticaret ortağı ve emtia ürünlerinin alıcısı olan Çin’de ekonomik belirsizliklerin kaygı yarattığı vurgulandı.

 

EMTİA/CFD

 

Daha önce gerçekleştirilen Cezayir’deki toplantıda üretimin kısıtlanması noktasında alınan kararın ardından, kararın hayata geçirilme noktasında zorlukların yaşanması nedeniyle petrolde değer kaybı gittikçe artıyor. Libya, Cezayir ve İran’ın bu karar rağmen petrol üretim miktarını her geçen gün arttırmasının yanında Irak’ın IŞİD’le mücadele noktasında bu karardan muaf tutabilme ihtimali kararın alınmasını zorlaştırıyor. Bu akşam Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanacak haftalık ham petrol stokları petrol fiyatlarında volatilite yaratabilir.

 

 

EUR/USD (Veriler Paritede Volatiliteyi Arttırabilir)

 

Teknik açıdan paritede 1.0710 seviyesinin kırılması halinde önce kritik destek noktamız olan 1.0600 ve ardından 1.0525 seviyelerine doğru düşüşler gözlenebilir.

 

Paritede 1,0785 seviyesinin kırılıp yükselişlerin yaşanması durumunda önce 1,0860 ve arkasından haftalık pivot noktamız olan 1,1000 direnci hedeflenebilir.

 

Direnç:  1,0785 – 1,0860 –  1,1000

Destek: 1,0710 – 1,0600 –  1,0525

 

GBP/USD (İngiltere’de Enflasyon Verileri Takip Edilecek)

 

Teknik açıdan haftalık pivot noktamız olan 1,2550 seviyesinin kırılması halinde önce 1,2670 ve arkasından 1,2740 seviyesi test edilebilir.

 

Paritede 1,2440 seviyesinin kırılıp geri çekilmelerin ağırlık kazanması önce 1,2350 ve ardından 1,2200 desteğine kadar düşüşler görülebilir.

 

Direnç:  1,2550 – 1,2670 – 1,2740

Destek: 1,2440 – 1,2350 – 1,2200

 

USD/JPY (108,60 Direnci Kritik)

 

Teknik açıdan 108,60 direncinin aşılması halinde paritede alımlarda artış gözlenebilir. Bu durumda ilk olarak 109,65 ve ardından 111,40 seviyesi hedeflenebilir.

 

Aşağıda ise  106,80 seviyesi ilk destek olarak kabul edilebilir. Bu seviyenin kırılması halinde önce 106,00 ve arkasından 105,20 seviyesi test edilebilir.

 

Direnç:  108,60 – 109,65 – 111,40

Destek: 106,80 – 106,00 – 105,20

 

USD/TRY (ABD Verileri Takip Edilecek)

 

Teknik açıdan paritede 3,2980 seviyesinin aşılması halinde önce tarihi zirve seviyelerimiz olan 3,3100 ve ardından 3,3350 seviyelerini görmemiz mümkün olabilir. Tarihi zirve seviyesi olan 3,3100’in kırılıp kırılmaması çift tepe oluşumu bakımından önem arz etmekte.

 

Aşağıda ise ilk olarak 3,2610 desteği takip edilebilir. Bu desteğin kırılması halinde haftalık pivot noktamız olan 3,2330 desteğine doğru düşüşler izlenebilir. Haftalık pivot noktasının altında satış baskısının kuvvetleneceği kurda 3,1950 desteği test edilebilir.

 

Direnç:  3,2980 – 3,3100 – 3,3350

Destek: 3,2610 – 3,2330 – 3,1950

 

EUR/TRY (Euro Bölgesi Büyüme Verisi İzlenecek)

 

Teknik açıdan paritede satıcılı görünümün devam etmesi halinde daha önce 3. kez test edilen destek çizgimizin geçtiği 3,5155 seviyesinin kırılması halinde önce saatlik bazda 200 birimlik hareketli ortalamanın geçtiği 3,5020 ve arkasından 3,4770 desteklerine kadar geri çekilme yaşanabilir.

 

Yukarıda ise 3,5550 seviyesinin kırılması halinde önce 3,5870 ve arkasından 3,6400 dirençlerine kadar yükseliş yaşanabilir.

 

Direnç:  3,5550 – 3,5870 – 3,6400

Destek: 3,5155 – 3,5020 – 3,4770

 

ALTIN (Önemli Destek Bölgesi Test Edildi)

 

Teknik olarak baktığımızda aşağı yönlü baskının arttığı altın fiyatlarında 1205’lerin bu hafta kırılıp kırılmayacağını takip edeceğiz. Ancak altın fiyatlarının 1200 seviyelerinin altına yaklaştığı dönemde altın çıkarım maliyetlerinin tekrar ön plana çıkacak olması altın fiyatlarında dengelenme yaratabilir.

 

Aşağıda 1205 desteğinin kırılması halinde önce 1190 ve arkasından 1175 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir.

 

Yukarıda ise 1227 direncinin kırılması halinde önce 1236 ve arkasından haftalık pivot noktamız olan 1260 seviyesi test edilebilir.

 

Direnç: 1227 – 1236 – 1260

Destek: 1205 –1190 – 1175

 

GÜMÜŞ (Dolar Endeksindeki Güçlenmeye Paralel Satış Yaşandı)

 

Teknik olarak gümüşte satış baskısı sürerken dolar endeksinin kritik seviyeler olarak kabul ettiğimiz 99,70-100,40 aralığına gelmesi gümüşün de bundan sonraki seyrini belirleyebilir. Dolar endeksinde yükselişin sürmesi halinde gümüş fiyatlarında 16,40 desteğinin kırılması durumunda önce 15,80 ve arkasından 15,20 seviyesi test edilebilir.

 

Yukarıda ise 17,10 direncinin aşılması durumunda önce 17,50 ve arkasından 18,00 seviyelerine kadar yükseliş görülebilir.

 

Direnç:  17,10 – 17,50 – 18,00

Destek: 16,40 – 15,80 – 15,20

 

PETROL (Satış Baskısı Devam Ediyor)

 

Teknik açıdan Brent petrolde haftalık pivot noktamız olan 45,25 direncinin aşılması durumunda önce 45,80 ve ardından 47,00 seviyelerine doğru yükselişler yaşanabilir. Aşağıda ise 43,50 desteğinin kırılması halinde önce  42,55 ve arkasından 41,50 seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

 

Ham petrolde 42,15 desteğinin kırılması halinde önce 41,10 ve arkasından 39,15 desteklerine kadar düşüşler yaşanabilir. 43,70 direncinin aşılması halinde önce 44,30 ve arkasından 45,80 seviyesine kadar yükselişler gözlenebilir.

 

Direnç:  45,25 –  45,80 – 47,00

Destek: 43,50 – 42,55 – 41,50