Alan Yatırım’dan Güne Bakış

Borsa İstanbul’da gün sonuna doğru satışlar hız kazandı..
BIST 100 endeksi, dünü 0,93% azalış ile 77.803,41 puandan tamamladı. Endekste işlemler  77.803,41- 79.105,57 aralığından yapıldı.
Avrupa borsaları petrol fiyatlarının seyri ile yön arayışındaydı.
Dün Avrupa borsalarının yön arayışında petrol fiyatlarının seyrini takip ederken, diğer bir yandan da yoğun veri akışı gündemdeydi. Bölgenin Mayıs ayına ilişkin enflasyonu yıllık bazda 0.1 azalırken, aylık bazda ise yüzde 0.3 oranında artış gösterdi. Bölgenin işsizlik oranı ise beklentiler dahilinde yüzde 10.2 olarak açıklandı. Bugün Avrupa’da bölgenin ve Almanya’nın imalat PMI verileri takip edilecek.
ABD’de tatil sonrası önemli veri akışı gündeme konu oldu..
ABD’de gündeme konu olan veri akışı doların dünya genelinde hareketlenmesine neden olurken, enflasyon beklentilerini de canlandırdı. Açıklanan çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise aylık bazda yüzde 0.2, yıllık bazda ise yüzde 1.6 oranında artış gösterdi. Nisan ayına ilişkin kişisel gelir verisi beklentilere paralel açıklanırken, kişisel gider ise beklentilerin üzerinde yüzde 1.0 artış gösterdi. Güne sınırlı pozitif seyir ile başlayan ABD borsaları ise gün sonunda görülen bir tabloda karışık bir görünüm  sergiledi. Bugün ABD’de ISM İmalat PMI verileri  takip edilecek.
Borsa İstanbul’da gün sonuna doğru satışlar hız kazandı…
Yurt içinde Nisan ayı ticaret dengesi verileri takip edilirken,  Nisan ayında dış ticaret açığı yüzde 16,3 azalarak 5 milyar 24 milyon dolardan 4 milyar 207 milyon dolara geriledi. Yurt içi makro gündem sert fiyat hareketlerine konu olmamakla birlikte , Borsa İstanbul yurt dışı gündemin etkisiyle yön arayışındaydı. Güne tepki alımları ile başlayan Borsa İstanbul, gün içerisinde  ABD’de takip edilen veri akışının küresel bazda dolara değer kazandırmasının ardından döviz kurlarında görülen yükseliş eğilimi sonrası satış baskısı altında kaldı. Söz konusu satış baskısının gün sonuna doğru artması dikkat çekti. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 9,29 seviyesine gerilerken, döviz sepeti  günü 3,12 seviyesinde tamamladı. Bugün yurt içinde imalat PMI verileri takip edilecek.
77.500 seviyesine dikkat…
Teknik olarak geniş resimde bakıldığında, endeks cephesinde 2016 yılının Şubat ayından bu yana görülen yükseliş trendi sürüyor. Kısa vadeli olarak baktığımızda, bir süredir 85.000 seviyesi etrafında sıkışma yaşayan endeks geçtiğimiz haftalarda görülen satışlar sonrası, 85.000 seviyesini aşağı yönlü kırmış olup teknik olarak ta seyri zayıflamıştır.  Endeks  geniş resimde 85.000 seviyesinin aşağısında kaldığı sürece zayıf seyri devam edecektir.  Bir süredir zayıf seyrin hakim olduğu endekste dün gün sonuna doğru görülen satışlar sonrası 77.500 destek seviyesine doğru geri çekilen endekste teknik açıdan görünüm olumsuzdur. Endekste pozitif seyrin görülebilmesi için 77.500 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerekmektedir.  77.500 seviyesinin aşağısına görülebilecek sarkmalarda satışlar hız kazanabilir. Endeksin yükseliş denemelerinde ise 78.500 direnç seviyesi önem arz etmektedir.
TL Varlıklar Toparlanmakta Zorlanıyor
Dün küresel piyasalar ABD ve Avrupa verilerini takip etti. Avrupa enflasyon verisi beklentilere paralel gelirken, Almanya işsizlik oranı verisi beklentilerin altında açıklandı. ABD tarafında ise; kişisel gelir ve kişisel harcamalar verileri ön plandaydı. Kişisel gelir beklentilere paralel açıklanırken, ABD kişisel harcamalar verisi beklentilerin üzerinde oldukça üzerinde geldi. Özellikle ABD enflasyon verisi üzerinde etkili olabilecek kişisel harcamalar verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle gün içinde zayıf fiyatlanan Dolar, toparlanma gösterdi. ABD tarafında Chicago PMI verisi ise; beklentilerin altında açıklandı. Dün yurt içinde ise; dış ticaret açığı takip edildi. Nisan ayında dış ticaret açığı beklentilere paralel şekilde 4.21 Milyar Dolar olarak açıklandı. Özellikle ABD tarafında bugünden itibaren daha yoğun bir ekonomik takvim takip edileceğinden, küresel piyasalarda da volatilite artabilir. Bugün özellikle hem Avrupa hem de ABD tarafında açıklanacak imalat PMI verileri ile birlikte ABD ISM verileri de takip edilmeli.
VIOP-30 Endeks Sözleşmesi
Yurt içi piyasalarda dün satış baskısı ön plandaydı. Özellikle beklentilerin üzerinde gelen ABD kişisel harcamalar verisiyle birlikte satışlar devam etti. Kısa vadede TL varlıklar tarafında toparlanma eğiliminin destek bulamadığı görülmekle birlikte, haftanın kalan kısmında açıklanacak veriler öncelikli olarak fiyatlanabilir. Teknik olarak bakıldığında 97,500 seviyesinin üzerinde kalıcılı olamayan yakın vade endeks kontratı bu seviye altında kayıplarını tekrar önemli destek konumundaki 95,800 seviyesine taşıdı. Özellikle Kontratın kısa vadede bu seviye üzerinde tutunma eğilimi olumlu gözükmekle birlikte fiyatlamanın bugün 95,800 seviyesi altına sarkması halinde satış baskısı önemli destek konumundaki 94,200 seviyesine doğru devam edebilir. Kontratın bugün 95,800 seviyesi üzerinde tutunması halinde ise; 97,500 seviyesine doğru toparlanma görülebilir.
VIOP-Dolar Sözleşmesi
Dolar tarafında dün gün içinde satış baskısı ön plana çıkarken, ABD tarafında açıklanan verilerin beklentileri aşmasıyla birlikte Dolar toparlanma gösterdi. Özellikle TL’ye karşı da kararsız bir fiyatlama ön plana çıktı. Bugünse özellikle ABD tarafında açıklanacak imalat PMI verisiyle birlikte ISM verileri kontrat üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak bakıldığında yakın vade Dolar kontratı dün 2,9810 direncini aşamayarak 200 günlük hareketli ortalamanın altında kapanış yaptı. Kontrat tarafında toparlanma eğilimi görülmesi için özellikle 200 günlük hareketli ortalama üzerinde bulunan 2,9810 üzerindeki kalıcılık önemli gözükmekte. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde tekrar 3,000 direncine doğru yükseliş görülebilir. Kontratın bugün 200 günlük hareketli ortalama altında kalmaya devam etmesi halinde ise; 2,9620 desteği test edilebilir.
VIOP-Altın Sözleşmesi
Altın tarafında dün toparlanma hareketi ön plandaydı. Kısa vadede sert satış baskısı altında kalan Altın’da kısmi düzeltme hareketleri ön plana çıktı. Özellikle Dolar tarafında güçlü hareket devam etmekle birlikte kontrat tarafındaki yukarı yönlü hareketler uzun vadeli kalıcı olamayabilir. Teknik olarak bakıldığında Altın kontratı dün 1202 seviyesinden bulduğu destekle birlikte güne yukarı yönlü gapli açılışla başladı. Yurt içi piyasaların kapanışı sonrası Altın tarafındaki kazançların devam etmesi bugün kontratın güne 1218 seviyesinin üzerine doğru hareketle başlamasını sağlayabilir. Kontratın 1218 seviyesi üzerinde tutunması halinde ise; yukarı yönlü hareketlerde 1230 direnci test edilebilir. Kontratın 1218 seviyesi üzerine çıkamaması halinde ise; tekrar 1202 seviyesine doğru gevşeme görülebilir.
 Gündem
 Dün küresel piyasalar ABD ve Avrupa verilerini takip etti. Avrupa enflasyon verisi beklentilere paralel gelirken, Almanya işsizlik oranı verisi beklentilerin altında açıklandı. ABD tarafında ise; kişisel gelir ve kişisel harcamalar verileri ön plandaydı. Kişisel gelir beklentilere paralel açıklanırken, ABD kişisel harcamalar verisi beklentilerin üzerinde oldukça üzerinde geldi. Özellikle ABD enflasyon verisi üzerinde etkili olabilecek kişisel harcamalar verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle gün içinde zayıf fiyatlanan Dolar, toparlanma gösterdi. ABD tarafında Chicago PMI verisi ise; beklentilerin altında açıklandı. Dün yurt içinde ise; dış ticaret açığı takip edildi. Nisan ayında dış ticaret açığı beklentilere paralel şekilde 4.21 Milyar Dolar olarak açıklandı. Özellikle ABD tarafında bugünden itibaren daha yoğun bir ekonomik takvim takip edileceğinden, küresel piyasalarda da volatilite artabilir. Bugün özellikle hem Avrupa hem de ABD tarafında açıklanacak imalat PMI verileri ile birlikte ABD ISM verileri de takip edilmeli.
EURUSD:  ABD Verileri Sonrası Kazançlarını Geri Verdi…
EURUSD dün kısmi toparlanma eğilimi gösterse de ABD tarafında açıklanan kişisel harcamalar verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle birlikte Dolar tarafı toparlandı. Özellikle parite de günlük kazançlarını geri verdi. ABD verileri beklentilerin üzerinde geldiği sürece EURUSD tarafındaki negatif fiyatlama devam edebilir. Bu nedenle yükselişlerde temkinli olmakta fayda var. Bugün hem Avrupa tarafında hem de ABD tarafında açıklanacak imalat PMI verileri EURUSD’da volatilite yaratabilir.
200 günlük üssel hareketli ortalamanın altında teknik negatifliğini sürdüren EURUSD’da fiyatlama tekrar 1,1150 seviyesinin altına sarktı. Özellikle 1,1150 seviyesi altında 50 günlük basit ortalamanın bulunduğu 1,1100 seviyesi önemli bir destek konumunda. Bu seviye altında satış baskısı hızlanabilir. Paritenin bugün 1,1100 seviyesi üzerinde tutunması halinde ise; tekrar 1,1150 ve 1,1190 seviyelerine doğru toparlanma görülebilir.
GBPUSD: Parite 50 Günlük Hareketli Ortalamaya Yöneldi…
GBPUSD tarafı da dün Dolar endeksi bazlı harekete bağlı olarak gün içinde pozitif fiyatlanmasına rağmen, ABD tarafında açıklanan verilerin beklentilerin üzerinde gelmesiyle birlikte sert satış baskısı altında kaldı. Özellikle bugün paritede hem ABD verileri hem de İngiltere tarafında açıklanacak veriler etkili olabilir.
Teknik olarak bakıldığında GBPUSD tarafındaki sert satış baskısı dün 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,4460 seviyesine taşındı. Bugün 50 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunma sağlanması, GBPUSD’nin de düzeltme hareketi yapmasını sağlayabilir. 1,4460 seviyesi üzerinde tekrar 1,4520 ve 1,4570 seviyelerine doğru toparlanma görülebilir. Ancak GBPUSD’nin 50 günlük hareketli ortalama altına sarkması halinde satış baskısı 1,4000 ve 1,4360 seviyelerine doğru hızlanabilir.
USDJPY: 110,20 Seviyesi Önemli…
USDJPY tarafında ise; dün iyi gelen ABD verilerine rağmen aşağı yönlü baskı vardı. Özellikle kısa vadede toparlanmasını hızlandıran paritede düzeltme hareketi ön plana çıktı. Özellikle haftanın kalanında ABD tarafında açıklanacak önemli veriler USDJPY üzerinde de etkili olabilir.
Teknik olarak bakıldığında dün 111,00 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlanan paritede, fiyatlamanın bu seviye altına sarkması, satışların 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 110,20 seviyesine yönelmesinde etkili oldu. Özellikle 110,20 seviyesi parite için kısa vadeli önem arz etmekte. USDJPY’nin tekrar toparlanma göstermesi için bu seviye üzerindeki kalıcılık önem arz ediyor. Paritenin bugün bu seviye üzerinde tutunması halinde tekrar 111,00 ve 111,60 seviyelerine doğru toparlanma görülebilir. USDJPY’nin bugün 50 günlük hareketli ortalama altına sarkması halinde ise; satış baskısı 109,40 desteğine doğru devam edebilir.
USDTRY: Aşağı Yönlü Baskı Zorlanıyor…
USDTRY tarafında dün volatil fiyatlama ön plandaydı. Özellikle dolar tarafındaki gevşemeyle aşağı yönlü baskının hakim olduğu paritede ABD verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle birlikte toparlanma görüldü. Özellikle haftanın geri kalanında açıklanacak önemli ABD verileri parite üzerinde etkili olabileceğinden takip etmekte fayda var.
Teknik olarak bakıldığında 2,9460 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışan USDTRY’de yukarı yönlü hareketlerde 4 saatlik grafikteki 50 birimlik hareketli ortalama yükselişi baskılamakta. Özellikle paritede tekrar yukarı yönlü hareketten söz edebilmek için 50 birimlik hareketli ortalama üzerindeki fiyatlamalar önemli gözükmekte. Tekrar hareketli ortalama üzerine çıkılması halinde 2,9620 ve 2,9750 seviyelerine doğru yükseliş görülebilir. USDTRY’nin bugün 2,9460 seviyesi altına sarkması halinde ise; önemli destek konumundaki 2,9300 seviyesine doğru gevşeme görülebilir.
Altın: Altın 1215 Seviyesini Tekrar Test Ediyor…
Altın tarafı dün düzeltme yaptı. Özellikle iyi gelen ABD verilerine rağmen, kısa vadede sert satış baskısı altında kalan Altın kısmi yukarı yönlü hareketleri fiyatladı. Ancak haftanın geri kalanında ABD tarafında veri akışı yoğun olacak. Özellikle verilerin FED için bir faiz artırımına işaret etmesi Altın’daki toparlanmaların kalıcı olmamasına neden olabilir.
Teknik olarak bakıldığında Altın tarafındaki yükselişin devamı için 1215 seviyesi üzerindeki kalıcılık önemli. Bu seviye üzerindeki fiyatlamaların kalıcı olamaması düzeltme hareketinin kısa vadeli kalmasına neden olabilir. Altın’ın bugün 1215 seviyesi üzerinde tutunması halinde yukarı yönlü hareketlerde 1224 direnci test edilebilir. Altın’ın bugün tekrar üzerinde tutunmakta zorlandığı 1215 seviyesinin altına sarkması halinde ise; 1208 ve 1199 seviyelerine doğru gevşeme ön plana çıkabilir.
Brent Petrol: Kısa Vadeli Pozitiflik Kazançlarını Koruyamadı…
Brent Petrol’de dün gün içinde pozitifliğini sürdürürken, önemli direnç seviyelerinin aşılamamasıyla birlikte tekrar satış baskısı ön plana çıktı. Özellikle Brent Petrol’ün kısa vadeli pozitifliğinin devam etmesi için bu hafta açıklanacak Petrol verileri etkili olabilir. Bununla birlikte Perşembe günü yapılacak OPEC toplantısı ise; öncelikli olarak fiyatlanabilir.
Teknik olarak bakıldığında Brent Petrol dün 50,50 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamayarak satışlarını tekrar 49,80 seviyesinin altına taşıdı. Brent’in bu seviye altında fiyatlanmaya devam etmesi halinde bugün aşağı yönlü hareket 49,20 ve 48,30 seviyelerine doğru devam edebilir. Brent’in bugün tekrar 49,80 seviyesi üzerine çıkması halinde ise; 50,50 direnci test edilebilir.
ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
ARAŞTIRMA DEPARTMANI